共工财經局 ：被中介炒爆、額度靠搶的京粒貸，到底有何魔力? | 附産品大綱

鐳射财經（leishecaijing）

“定好鬧鍾，守着手機，接近早晨六點左右就開始瘋狂掃臉，一頓操作掃個幾十次都不爲過，隻爲搶到下款額度。”

去年底以來，一款被中介熱炒的貸款産品風靡消金行業，它就是漢辰京粒貸。這款産品被老哥稱之爲新口子，被中介喊着大放水，甚至額度都要靠搶……

如此火爆，背後究竟有何魔力？

經了解，京粒貸在不少借款人心中都有着既恨又愛的雙重标簽，恨是因爲它動不動就顯示“今日額度已滿，請于明日6：00再申請”，愛則是它授信門檻相對寬松，老哥都可能拿到額度。

令人稱奇的是，這個被炒得一塌糊塗的産品隻是一個地方小貸産品。

根據産品大綱，京粒貸全稱漢辰京粒貸，是一款由南昌市東湖區漢辰小額貸款股份有限公司運營的循環貸産品。按照官方解釋，京粒貸面向有穩定工作及收入來源且資信良好的個人，通過合規、合法途徑獲取借款申請人個人資信信息作爲重要授信依據，聯合資金方向申請人發放的消費類信用貸款業務。

京粒貸線上獲客渠道的最低授信金額爲1000元，最高爲20萬元，授信額度有效期爲1年，申請人授信成功後，首筆提款有效期爲90天，超過有效期，需重新授權。另外，京粒貸貸款期限比較靈活，單筆貸款支持3、6、9、12、18、24、36期。

利率方面，京粒貸的貸款執行利率，将根據借款人的個人征信信息、信用評分模型、審批決策模型等因素，結合實際業務特點綜合判斷确定，且年化利率不超過監管要求的利率上限，初期執行利率原則上不超過24%。

由于放款方多爲持牌機構，京粒貸是肯定會上征信的。申請該産品時，由客戶的放款金融機構，以貸款審批或貸後管理的名義上傳征信報告。貸款審批則以系統審核爲主，如果需要會輔以人工審核。

在借款人準入條件上，京粒貸要求如下：（一）借款人原則上年齡在 22 周歲（含）以上、55 周歲（含）以下，具有完全民事行爲能力的中國公民（不含港澳台居民）。（二）借款人具有穩定的、按時足額償還貸款本息的能力。（三）借款人個人征信記錄須無嚴重逾期及不良記錄。（四）借款人個人第三方資信記錄須無重大負面信息。（五）借款人不屬于集團風險政策禁止準入的人群。

從京粒貸的産品大綱來看，似乎沒有什麽特别之處，但有兩個問題值得關注。第一，京粒貸的運營方爲南昌漢辰小貸，該小貸公司僅爲地方小貸，業務範圍僅限于在南昌市東湖區及周邊縣域開展小額貸款業務。

一家地方小貸通過線上平台面向全國開展業務，是否合規，尚且存疑。京粒貸于去年上線，目前主要線上渠道爲微信小程序，面向全國展業。

第二，京粒貸采用兜底助貸的業務模式，合作唯品消金、湖北消金、威海藍海銀行等資方，接入資金成本較高，加上擔保費用，借款人綜合融資成本較高，客群相對下沉。

京粒貸産品信息顯示，其平台由正規持牌機構放款，資金來源唯品富邦消費金融、湖北消費金融等。作爲助貸平台，京粒貸收集借款人申請信息和身份信息，用于額度審批和身份驗證，所收集的申請資料包括婚姻、教育程度、住址等基本信息，職業、月收入、工作單位等工作信息，親屬聯系人等聯系人信息。

在風控和增信環節，京粒貸通過小貸公司的關聯融擔主體江西華章漢辰融資擔保集團股份有限公司進行征信查詢調用，以及爲貸款提供增信。

根據京粒貸個人信息處理及征信授權書，個人征信授權書的信息授權主體爲江西華章漢辰融資擔保集團股份有限公司；根據個人信息收集及使用授權書，被授權人爲江西華章漢辰融資擔保集團股份有限公司、深圳京發科技控股有限公司。

深圳京發科技控股有限公司爲江西金融發展集團股份有限公司的子公司，後者也爲江西華章漢辰融資擔保集團股份有限公司和南昌漢辰小貸的控股股東。江西華章漢辰融資擔保集團股份有限公司成立于2004年，注冊資本金30億元，是國有股份爲主的混合所有制擔保機構，擁有超150家戰略合作夥伴單位，含銀行機構（工農中建國有四大行及其他股份制銀行）、平台公司及非銀行業金融機構。

流量、風控和增信風險緩釋均已具備，京粒貸便可以引入更多資金方，通過固收兜底的模式做大規模。據了解，京粒貸資金方準入要求爲銀行、消金公司、小貸等持牌金融機構，可全國展業的優先；原則上最高年化資金成本不高于9%，執行利率24%的業務其年化資金成本不高于8%；原則上保證金比例不高于5%。

基于以上條件，京粒貸對資金方進行綜合成本評估，評估維度包含資金成本、渠道費（如有）、保證金成本、代償規則對現金流的影響等，綜合成本較低的資金方優先準入。目前，京粒貸的主要資方爲更偏好固收的消金公司以及民營銀行。

從合規角度看，京粒貸借助自有的地方小貸和融擔牌照，以保證金等方式爲資金方信貸業務提供兜底，實際資金損失風險由京粒貸承擔，是否也存在合規瑕疵？

相比其他助貸平台，京粒貸是擔保公司下屬的助貸平台，流量不具備優勢。京粒貸的流量獲取渠道主要爲應用商店、自媒體運營、垂直渠道、信息流與搜索、異業合作，互聯網流量平台。

除了自營的京粒貸消金産品，漢辰融擔及其關聯科技公司，還開展一整套助貸增信業務，包括爲頭部互聯網金融平台、消金公司、地方城商行、擔保公司等金融機構提供的“風控+增信+IT”一體化、資産資金一站式對接的金融科技服務。

左手擔保，右手助貸，正是漢辰在助貸模式上的遊刃有餘，才造就了京粒貸的出圈爆火。

責任編輯：李曉婷