接下來，針對四川天府銀行所面臨的各方面壓力，新帥除了引入戰略投資者之外，到底能有怎樣的作爲也成了最大懸念。

文/機構投資家 栗嘉

近日，四川天府銀行動作不斷。

截至7月29日，四川天府銀行引入地方政府20億元專項債資金補充其資本已全部到位。同時，該行計劃引入國有戰略投資者、推進定向募股，已與投資者簽訂入股意向協議，投資者拟通過受讓老股與認購新股相結合的方式進行入股。

兩天後的7月31日，四川天府銀行發布了2023年半年報。截至6月末，銀行資産總額2,324.13億元，負債總額2,221.20億元，所有者權益總額102.93億元，實現淨利潤2.69億元，貸款餘額1,438.25億元，貸款撥備覆蓋率166.82%。

值得一提的是，今年上半年四川天府銀行儲蓄存款首次突破1,000億元。這是該行繼去年11月儲蓄存款突破900億元之後，半年内再次實現儲蓄存款的百億增長。乍一看業績表現還不錯，但是從其他角度來切入，四川天府銀行其實面臨着不小的壓力，多項具體的财務指标都不太樂觀，且近些年由于内控管理缺失，導緻被罰事件也時有發生，這也給外界預期造成了較大的影響。

盈利能力有所承壓

截至2023年6月末，四川天府銀行實現營業收入12.63億元，同比去年同期的17.32億元下降27.08%；淨利潤2.69億元，相較2022年上半年的4.48億元，下降幅度高達近40%。可見，該行業績增長疲态盡顯。

《機構投資家》研究後發現，2023年上半年四川天府銀行的淨利潤斷崖式下行的原因，可能與其投資收益出現大幅虧損有關。

2022年上半年，四川天府銀行投資收益達0.13億元，而今年上半年該數值卻爲-1.5億元，這意味着其投資标的沒有實現任何收益并嚴重虧損，從而拖累了業績。

與此同時，四川天府銀行的兩大業務收入也不盡如人意，利息淨收入及手續費傭金淨收入是其重要的收入來源。然而今年上半年四川天府銀行的這兩項指标均回落尤爲明顯，利息淨收入8.64億元，比去年同期下降38.37%；手續費傭金淨收入0.53億元，同比下降高達66.67%。

可以說，從盈利能力上來看，今年上半年四川天府銀行三大盈利指标都在承壓下行。畢竟，判斷一家公司盈利能力重要指标就是淨利差和淨利息收益率。

資産質量在監管紅線上方

資産質量方面，截至2022年6月末，四川天府銀行資産總額2324.13億元，比上年末增長3.68%，總資産穩步擴表。

但其不良貸款“量率”雙升，截至半年末，四川天府銀行不良貸款率爲2.72%，比上年末2.69%上升0.03個百分點；不良貸款餘額較上年末的37.47億元增長4.56%，達39.18億元； 撥備覆蓋率有所提高達166.82%，較上年末上升7.36個百分點。

根據國家金融監督管理總局最新統計數據顯示，2023年上半年末銀行業金融機構不良貸款率爲1.68%。對比來看，四川天府銀行顯然遠高于監管平均水平，也從側面體現出其不良貸款率壓力迫在眉睫。

同樣逼近監管紅線的指标還體現在充足率指标上。

按照監管要求，國内非系統重要性銀行需滿足資本充足率、一級資本充足率和核心一級資本充足率分别不低于10.5%、8.5%和7.5%。而今年上半年四川天府銀行的資本充足率爲9.63%；一級資本充足率8.53%；核心一級資本充足率8.47%，均緊貼着市場平均水平遊走。

由此，考慮到貸款及非标投資風險持續暴露、盈利能力弱化以及不良率增長較快，四川天府銀行目前面臨的資本補充壓力會一直加大，這也或解釋了其爲何積極引入政府專項債資金和戰略投資者。

股權關系映射内控

公開資料顯示，四川天府銀行有三個股東：大股東爲占其股71.57072%的南充市财政局等二十四個其他法人，二股東爲占其股21.32196%的德國投資與開發有限公司，三股東爲占其股7.10732%的德國儲蓄銀行國際發展基金。

顯然，四川天府銀行是個中外合資的公司，控股權爲政府機構南充市财政局。但《機構投資家》發現，雖然對四川天府銀行進行出資的股東衆多，卻有些身份并不明确，隻是用其他法人及個人股東來顯示，股權關系不透明。

或正是在這樣的股權結構下，四川天府銀行在企業内部管控合規經營方面，仍需要重點着手解決一些難題。

一方面，在行政處罰上，據企查查公開數據顯示，2015-2021年期間，四川天府銀行總共8次受到人民銀行或銀保監局總計231.5萬元的行政罰款。

比如，2015年和2021年，四川天府銀行分别因票據業務操作不審慎、未按規定履行客戶身份識别義務和未按規定報送大額交易報告和可疑交易報告違規行爲，分别處以了70萬元的曆史高位罰款。

此外，2022年四川天府銀行還因貸款風險分類不準确，嚴重違反審慎經營規則以及因管理不善導緻許可證遺失、信貸資金管控不嚴、理财銷售管理不到位、高級管理人員未經任職資格核準履職等諸多事由，總計三次被監管處罰，罰金共計116萬元，并有兩次對公司高管公開批評，并對其中一人進行公開處罰，個人罰款合計5萬元。

另一方面是，四川天府銀行還面臨諸多法律訴訟。裁判文書網信息顯示，截至2023年8月4日，與四川天府銀行相關的裁判文書共檢索到10548篇，其中關于合同糾紛有3380份；借款合同糾紛案件有1842份。

值得注意的是，今年3月底，由于四川天府銀行原董事長邢敏年滿60歲退休，四川銀保監局批複核準原行長黃毅擔任董事長，同時核準原董事鍾輝擔任副董事長、行長一職。到目前爲止，兩位“新帥”上任已快半年時間，四川天府銀行的基本面尚未發生重大變化，所以接下來，針對該行所面臨的各方面壓力，新帥除了引入戰略投資者之外，到底能有怎樣的作爲也成了最大懸念。